中国式内幕交易遭遇SEC狙击-【资讯】

发布时间：2021-07-14 18:45:25 阅读：次来源：车轴厂家

SEC文件指出，在环球天下被培生溢价收购的消息公布的前几周，六名被告先后共动用230万美元购入环球天下股票。六名被告此交易中总共获利超过270万美元。

SEC举例说明，在2011年11月18日，环球天下被培生收购的消息公布的前一个交易日，被告购买环球天下的股票总量合计占到该股票成交量35%；此外，若干被告的股票账号在收购消息公布前也有明显相关的操作；此外，SEC表示其中一个被告和环球天下的创始人和董事会主席张晓东有密切联系，该被告对收购消息走漏或将负一定责任。

事件回顾：环球天下和培生2011年4月份开始讨论潜在的并购可能性，培生给出了第一轮报价。此后，培生提高了收购报价，并于2011年7月26日开始做尽职调查，2011年10月双方开始就并购进行谈判，并于2011年11月初进一步讨论收购的最终价格，2011年11月18日，双方确定最终收购价，并于2011年11月18日后的周末最终敲定并购消息，11月21日公开并购消息。在二级市场上，根据相关数据显示，正式公布收购消息的前一个交易日(11月18日)环球天下股票曾一度放量大涨21.85%，环球天下有几个交易日曾出现莫名的放量大涨。11月21日，环球天下宣布被培生溢价105%总价2.94亿美元全资收购，当日股价飙涨97%。SEC调查后表示环球天下宣布被培生收购前股票存在内幕交易行为。

SEC调查取证披露内幕交易细节：SEC的这份文件中详细说明了六名被告在环球天下内幕交易的细节，调查取证包括了对涉嫌内幕交易的相关人员美股账户的调查和电脑操作记录，以下为SEC披露的细节。

Lili Wang：2011年11月10日，Lili Wang通过在美国的瑞士信贷账户以3.53美元的价格购买了环球天下28000股ADS，该成交量占了当天环球天下股票交易总量的43%，Wang在11月8日通过两笔电汇将10万美元从中国银行账户汇入瑞士信贷账户，目前wang仍然持有在瑞士信贷账户上的环球天下的股票。这笔交易的浮盈为19.7万美元。

Wang和环球天下创始人兼董事会主席张晓东的关系密切，张晓东曾资助Wang买入环球天下IPO亲友股，SEC文件称，Wang在2010年10月6日开设瑞士信贷的账户，次日，Wang在环球天下IPO前一日以10.50美元的发行价认购获得环球天下35000股亲友股，总金额367500美元。2010年10月12日，wang获得张名下的Oriental Light公司367574.50美元的电汇。SEC文件称，Wang和张一直保持联系，2011年10月5日，wang的瑞士信贷账号要求wang支付当初购买环球天下IPO亲友股时700美元的相关手续费，11月1日，张为wang支付了这一费用。wang开设瑞士信贷的账号以后，一直未对用该账号进行环球天下的股票操作，直到2011年11月进行了几笔相关交易。

Sha Chen和 Zhi Yao分别在2010年3月份以各自名义在Interactive Brokers(IB)开设账户，Chen还在11月9日开设了All Know的公司账户，All Know没有任何营业目的。在2011年11月16日前，chen、yao以及All Know均未在他们的IB账号上进行环球天下的股票操作，此外，SEC调查显示chen、yao以及All Know在不同时间均已同样的IP和MAC地址登陆IB账号，他们此后交易环球天下股票也用的是同一台电脑。在收购消息公布的前三个交易日，All Know总共交易了148953股环球天下的ADS：2011年11月16日，以3.51美元的价格买入11万股，占了环球当日股票成交量的40.5%；11月17日，以3.5美元的价格买入994股；11月18日，All Know以4.99美元的价格买入37959股。All Know目前一直持有该账户买入的股，浮盈100万美元；11月30日，陈将IB上环球天下的交易所得转入All Know的IB账户。

Sha Chen在消息公布前两个交易日买入45321股环球股票：11月17日，Chen以3.83美元价格购入16550股；11月18日以4.98美元购入28771股；在并购消息公布后，Chen于2011年11月21日和11月23日分别以10.53美元和10.77美元的价格出售5321股和5000股，获利72000美元，IB账户浮盈27.3万美元。Chen在环球天下的股票操作中动用了20万美元，但在其IB账号申请中，她写的年收入为0-39000美元，净资产500001到1000000美元。yao在消息公布前三个交易日买入42994股环球股票：11月16日，以3.5美元的价格买入18400股；11月17日，均价3.67买入14584股；11月18日，均价4.73买入10000股；11月21日，以10.50美元的价格全部卖出，获利28.5万美元。同样，SEC称yao在IB的年收入和净资产也和其买入环球天下股票动用的资金量相差较远。

Song Li 2009年9月在TradeKing开始账户，此后一直未汇入资金，直到2011年10月17日，li往该账户汇入5000美元，在2011年11月4日将买入700股环球股票；11月4日，li另外会看2.5万美金，并于7日买入7650股；11月9日，li再度汇入44426.37美元，并于9日买入9848股环球股票，11日买入134股，14日买入3460股；17日卖出4000股，并购消息公布的前一个交易日(18日)再度以更高价格买回2800股。并购消息公布后的11月21日和22日，li卖出他此前买入的20592股环球天下股票，均价10.51美元，获利14.19万美元。此外，在此期间，li曾多次下限价单试图买入环球天下股票，但是有些订单因为缺乏足够资金未提交成交，多数则因为限价单报价低于市价而未成功交易。同样，SEC称li在IB的年收入和净资产也和其买入环球天下股票动用的资金量相差较远。

另外，Unknown Purchasers在11月18日以5.23美元的均价买入161100股环球股票(占了当天交易量的24%，当日环球成交量为平时四倍)，并于11月21日以10.50美元的价格全部卖出，获利85万美元。目前获利仍在Unknown Purchasers开设的China Everbright账户中。

SEC表示，Sha Chen、Song Li、Lili Wang、 Zhi Yao以及Unknown Purchasers在进行该交易时掌握了培生收购环球天下的相关非公开信息。

目前以上四人和两公司的相关资产已经被冻结。

SEC调查环球天下内幕交易文件

附录：SEC指控的六个涉嫌环球天下内幕交易人员的资料(来自SEC文件)

All Know Holdings Limited ("All Know") is a British Virgin Islands corporation. All Know engaged in its Global Education trading through an account held at Interactive Brokers。

Sha Chen ("Chen") is 35 years old, a PRC citizen, and a resident of Shenzhen City, Guangdong Province, China. Chen is the President of All Know. Chen engaged in her Global Education trading through an account held at Interactive Brokers。

Song Li ("Li") is 43 years old, a PRC citizen, and a resident of Columbus, Indiana. Li engaged in her Global Education trading through an account held at TradeKing, LLC ("TradeKing")， which is based in Fort Lauderdale, Florida。

Lili Wang ("Wang") is 45 years old, a PRC citizen, and a resident of Beijing, China. Wang engaged in her Global Education trading through an account held at the San Francisco, California offices of Credit Suisse Securities (USA) LLC ("Credit Suisse"). Wang"s trades in her Credit Suisse account clear through Pershing, LLC, a U.S.-based entity。

Zhi Yao ("Yao") is 34 years old, a PRC citizen, and a resident ofYa An, Sichuan Province, China. Yao engaged in his Global Education trading through an account held at Interactive Brokers. Yao, Chen, and All Know, at various times, used the same Internet Protocol ("IP") and Media Access Control ("MAC") addresses to access the brokerage accounts through which they traded in Global Education securities。

One or More Unknown Purchasers of American Depository Shares of Global Education and Technology Group Limited (the "Unknown Purchasers") purchased a large amount of Global Education securities on November 18,2011, through an omnibus account, numbered C * * * * 1722, in the name of China Everbright Securities (HK) Limited ("China Everbright"). China Everbright is a Hong Kong based private financial services firm organized under the laws of Hong Kong. China Everbright appears to be a subsidiary of Everbright Securities Company Limited, a Shanghai-based financial services firm. China Everbright"s omnibus account and its assets are held at U.S.-based Citigroup Global Markets, Inc。("Citigroup"). Citigroup clears the trades in China Everbright"s omnibus account。